La banda ha grabado quince álbumes de estudio, seis álbumes en vivo y siete DVD en sus 40 años de carrera. Tuvieron un gran éxito a principios y mediados de la década de 2000, siendo una de las bandas más populares de Brasil con los álbumes Acústico MTV: Capital Inicial, Rosas e Vinho Tinto, Gigante y MTV Especial: Aborto Elétrico.
Los ex miembros de la banda pionera de post-punk de Renato Russo, Aborto Elétrico, se unieron para formar Capital Inicial y continuaron interpretando el mismo tipo de música. Los hermanos Fê Lemos y Flávio Lemos se unieron al guitarrista Loro Jones y al vocalista Dinho Ouro Preto. Todos ellos tienen su sede en Brasilia, una ciudad que, por su particular situación como capital de Brasil, gira en torno a políticos que la abandonan los fines de semana. La frialdad de la ciudad fue una cultura escogida para la fermentación de la agresividad de los jóvenes desposeídos, creando una situación ideal para el despertar de las bandas punk. Con canciones similares al repertorio de Aborto Elétrico, Capital Inicial siguió su camino. La primera vez que Capital Inicial actuó en Río fue el 23 de julio de 1983, inaugurando un espectáculo de Lobão en el Circo Voador. En 1984 lanzan su primer sencillo, «Descendo o Rio Nilo» y «Leve Desespero», con buena repercusión. Esta última canción fue incluida en la película Areias Escaldantes. En abril de 1985, Capital Inicial consiguió que su Descendo o Rio Nilo se incluyera en el recopilatorio Os Intocáveis. Al año siguiente, el grupo grabó su primer disco, Capital Inicial, que tuvo los éxitos «Psicopata», «Música Urbana» y «Fátima» vendiendo 200.000 copias. Esto fue seguido por un período de muchos espectáculos en vivo.
En 1987, se incorporó a la banda el teclista Bozo Barretti, que había participado en el disco, que grabó un segundo disco, Independência. Con una sonoridad basada en el pop, el álbum vendió la mitad que el primero. En noviembre, la banda abrió para Sting en un Maracaná repleto.
En diciembre de 1988, el grupo lanzó su tercer álbum, Você Não Precisa Entender, que fue asaltado por el comercialismo. El álbum vendió sólo 50.000 copias. Entendiendo que estaban perdiendo su afición al punk rock y no ganando a la pop, en su cuarto álbum, Todos os Lados, reemplazaron los teclados estandarizados por guitarras agresivas. Pero el cambio de dirección llegó demasiado tarde. El álbum vendió un poco más de 30.000 copias, y su quinto álbum, Eletricidade, apenas vendió 20.000 copias. Esta crisis provocó la salida de Bozzo Barretti y Dinho Ouro Preto y la adquisición de un nuevo vocalista, Murilo Lima, con quien en 1994 grabó su sexto disco, el independiente Rua 47. En 1996 grabaron el disco en vivo Capital Inicial ao Vivo, y en 1998, Murilo Lima deja la banda.
En 2000, la banda lanzó un álbum unplugged grabado en un concierto en vivo de la MTV brasileña. Este álbum se convirtió en un tremendo éxito en Brasil. A partir de 2006, la banda realiza conciertos regulares en las principales ciudades brasileñas y disfruta de un gran éxito con canciones más antiguas de Aborto Elétrico, así como con material recién grabado.